Sobre Unidades de Ações Restritas Uma Unidade de Ações Restrita é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Depois que o destinatário de uma unidade satisfaz o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usado para avaliar a unidade. Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher se deseja liquidar em estoque ou em dinheiro. Como Funcionam os Planos de Unidades de Ações Restritas Uma vez que um empregado recebe Unidades de Ações Restritas, o funcionário deve decidir se aceita ou recusa a concessão. Se o empregado aceitar a concessão, ele pode ser obrigado a pagar ao empregador um preço de compra para a concessão. Depois de aceitar uma concessão e fornecer o pagamento (se aplicável), o empregado deve esperar até que a concessão vests. Os períodos de vencimento para Unidades de Ações Restritas podem ser baseados no tempo (um período determinado a partir da data de outorga) ou baseados no desempenho (muitas vezes vinculados à realização dos objetivos corporativos). Quando as Unidades de Ações Restringidas são adquiridas, o empregado recebe as ações da empresa ou o equivalente de caixa (dependendo das regras do plano da empresa) sem restrições. Sua empresa pode permitir ou exigir que você adie o recebimento das ações ou equivalentes de caixa (também dependendo das regras do plano de empresa) até uma data posterior. Tratamento do Imposto de Renda De acordo com as regras normais do imposto de renda federal, um empregado que recebe Unidades de Ações Restritas não é tributado no momento da concessão. Em vez disso, o empregado é tributado na aquisição (quando as restrições caducam), a menos que o empregado opte por adiar o recebimento do dinheiro ou ações. Nestas circunstâncias, o empregado deve pagar impostos mínimos legais, conforme determinados pelo seu empregador, mas o pagamento de todos os outros impostos pode ser diferido até o momento da distribuição, quando o empregado realmente recebe o recebimento das ações ou do equivalente em dinheiro (dependendo da Regras do plano de empresa). O montante do rendimento sujeito a imposto é a diferença entre o justo valor de mercado da subvenção no momento da aquisição ou da distribuição, deduzido o montante pago pela subvenção (se existir). Para os subsídios que pagam em ações reais, o período de retenção de imposto de empregado começa no momento da distribuição (que pode ou não coincidir com a aquisição de acordo com as regras do plano), ea base tributária do empregado é igual ao valor pago pelo estoque mais O montante incluído como receita ordinária de remuneração. Após uma venda posterior das ações, assumindo que o empregado detém as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria o ganho de capital renda ou perda se tal ganho de capital seria um ganho de curto ou longo prazo dependeria do tempo entre o início Do período de detenção a ser adquirido e da data da venda subseqüente. Consulte seu conselheiro fiscal sobre as conseqüências de imposto de renda para você. Estoque retido é melhor do que opções de ações Atualizado em 20 de julho de 2017 Muitas empresas estão preocupadas com a recomendação do Conselho de Normas Contábeis Financeiras (FASB) de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa. Especialmente high-tech e start-up empresas estão preocupadas porque eles temem perder uma das suas grandes ferramentas de motivação. Eles não precisam se preocupar. Já existe uma melhor escolha de compensação, opções de ações restritas. Motivação através de ações restritas Emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por dois motivos. Primeiro, muitos funcionários não entendem as opções de ações. Eles não sabem que têm de tomar medidas para realizar qualquer ganho. É muito mais fácil para eles compreender um período de aquisição de direitos sobre ações restritas. Em segundo lugar, o estoque restrito pode tornar-se inútil, como as opções de ações. Mesmo se o preço das ações cai, estoque restrita retém algum valor intrínseco. Uma bolsa de opção de compra de ações com um preço de exercício de 10 não tem valor quando as ações são negociadas em 8. A ação restrita é concedida quando a negociação em 10 ainda vale 8. Uma opção de compra perdeu 100 de seu valor. A ação restrita só perdeu 20. Empregado propriedade através de ações restritas Uma das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é que é melhor em motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Quando um prêmio de ações restritas concede, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se proprietário da empresa. Ele ou ela tem que tomar nenhuma outra ação para que isso aconteça. O empregado agora é proprietário de parte e pode votar na reunião anual. Propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta motivadora na tentativa de conseguir que os funcionários possuam os objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em atingir metas. Opções de ações, por outro lado, fazer pouco para incutir um senso de propriedade. Eles são vistos pela maioria como um jogo de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande. Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado por esse tempo por opções de ações. No entanto, a sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote. Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos. Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, aumentando assim o seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que irá ajudar a empresa. Restricted Stock Supporters A LA Times informa que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com subsídios de ações restritas. Amazon. co. uk observa que todos os seus funcionários são alocados um número de unidades de ações restritas da Amazon quando se juntar. O Altria Group, Inc. aponta em seu relatório anual que, em 2003, fizemos premiação de ações em ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo34. Dell Computer Corp. Cendant Corp. e DaimlerChrysler AG também estão relatados para se deslocar para ações restritas em vez de opções de ações. Restricted Stock FAQ Se você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte a FAQ de estoque restrito. Há uma FAQ comparável sobre opções de ações aqui. Gerenciar este problema Prêmios de ações restritas são uma ferramenta melhor para motivar funcionários do que opções de ações. Prêmios de ações restritas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários. Prêmios de ações restritas são tratados melhor nas demonstrações financeiras do que opções de ações. Isso torna os prêmios de ações restritas melhor para os funcionários, a administração, os investidores e os reguladores. Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. Navegação de navegação RSUs versus ações restritas x Opções de ações Para uma empresa em fase inicial ou de inicialização, qual tipo de incentivo de capital é melhor Uma RSU ou uma oferta de ações restritas ou uma opção de ações RSUs vs. Ações Restritas versus Opções de Ações A resposta curta não é geralmente uma boa idéia na fase inicial ou configuração da empresa de inicialização, e se uma opção é melhor do que um prêmio de ações restritas depende de duas coisas: o valor justo de mercado da empresa 8217s ações ordinárias , Ea capacidade do recipiente do prêmio carregar o imposto hoje. Por que RSUs Geralmente Don8217t fazer sentido para as empresas de estágio inicial RSUs geralmente don8217t fazer sentido para empresas de estágio inicial, porque eles são menos vantajosos do que prêmios de ações restritas ou opções, mas implicam muito mais complexidade. Na startupland, a complexidade deve ser evitada para manter os custos legais e contabilísticos baixos. RSUs são menos vantajosas do que opções ou ações restritas premiações por causa de como RSUs trabalho. Com uma RSU, o destinatário do prêmio não recebe ações ou uma opção para comprar ações. Em vez disso, o destinatário recebe um prêmio de unidade. Não estoque, mas um prêmio de unidade. No 83 (b) a eleição pode ser feita no recebimento de um prêmio de unidade porque uma 83 (b) eleição só pode ser feita no recebimento de ações reais de ações. (Assim como você pode fazer uma eleição 83 (b) no recebimento de uma opção que você só pode fazer a eleição sobre o recebimento de ações reais.) Não há imposto devido sobre a recepção de uma RSU, o que é bom, mas aqui É o problema: o prêmio da unidade será sujeito a vesting. Quando as unidades forem adquiridas, a empresa entregará as ações para o destinatário do prêmio. As ações de ações entregues serão tributáveis como renda ordinária então, nesse momento. E nesse momento o valor das ações pode ter subido substancialmente desde quando a RSU foi concedida, e os impostos devidos podem ser significativamente mais do que o destinatário esperado, ou que o destinatário pode suportar. É por isso que em uma empresa em fase inicial, os destinatários do prêmio normalmente preferem opções de ações ou prêmios de ações restritas. RSUs pode e faz fazer muito sentido para as empresas mais maduras, especialmente as empresas públicas que podem fornecer premiado com a capacidade de vender imediatamente ações para financiar passivos fiscais. Ou empresas que têm reservas de caixa significativas e que podem ajudar os funcionários a financiar seus impostos. Ou empresas que tenham uma oferta pública planejada em um futuro razoavelmente previsível. Mas na terra de inicialização, isso raramente é o caso. A tributação das opções de compra de ações Opções não são tributáveis no momento do recebimento, desde que sejam valorizadas ao valor justo de mercado. Isso é bom, porque o destinatário pode adiar imposto até exercício opção. Opções de ações também não são tributáveis após a aquisição. Outra boa característica das opções de ações. Uma opção de compra de ações é tributável no exercício8211, mas as conseqüências tributárias dependerão de se a opção era uma opção de compra de ações não-estatutária ou não qualificada ou uma opção de compra de ações de incentivo. Eu escrevi sobre isso extensivamente em outras postagens do blog. Veja, por exemplo, ISOs vs. NQOs. Veja também, Top 6 razões para conceder NQOs sobre ISOs. O momento do exercício de opções de ações está normalmente sob o controle do beneficiário da opção, após a aquisição. As opções são boas por essa razão, o detentor de opções pode geralmente controlar a incidência do evento tributável que é exercício. Independentemente de a opção ser NQO ou ISO, o período de retenção de ganhos de capital não começa até o exercício. A tributação de ações restritas Prêmios podem ser tributadas após o recebimento, fazendo uma 83 (b) eleição ou será tributável após vesting se não 83 (b) eleição é feita. Ambas as situações são problemáticas. Às vezes, um destinatário do prêmio não pode pagar o imposto devido se fizer uma eleição 83 (b) após o recebimento das ações. E às vezes um destinatário do prêmio não pode pagar o imposto devido quando as ações são adquiridas. Assim, ao considerar se conceder a alguém uma concessão conservada em estoque ou uma opção conservada em estoque, é uma idéia boa para que as companhias considerem a abilidade do receptor da concessão para pagar impostos hoje. Se o valor do estoque da empresa é muito baixo, de modo que uma recompensa de ações não dará origem a que muito tributo today8211stock prêmios podem ser agradáveis porque o destinatário pode receber ações, e começar seu período de ganho de capital de exploração immedately. O que você deve fazer Uma coisa que você poderia fazer é pressionar seus representantes do Congresso para mudar a lei. 8220Eu não acredito que exista uma ótima maneira de emitir capital próprio dos funcionários neste momento. Cada uma das três opções de opções, ações restritas e RSUs tem benefícios e prejuízos.8221 O que o Congresso poderia fazer Como Dan Lear e eu escrevemos, eles poderiam fazer a transferência de ações não tributáveis no contexto empregador / empregado para ações de empresas privadas ilíquidas . Tabela Resumindo algumas das diferenças em tipos de prêmios Post navigation Subscribe to Blog via Email
No comments:
Post a Comment